Tops & Flops

Discussions, questions et réponses sur les techniques utilisées pour prévoir l'orientation des marchés.

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Messagepar Kondratieff » Sam 11 10 08 17:12

J'ai fait une petite recherche sur les périodes les plus fastes et les plus noires sur le SP500. Un bon outil pour vérifier ce qu'il se passait à l'époque dans le ciel d'ailleurs



Voilà les périodes les plus fastes, avec le nb de jours de hausse:



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Les périodes les plus noires :



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Et une comparaison des journées fastes / noires, on voit qu'il arrive souvent (mais pas tjs) qu'elle se suivent:



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Kondratieff
 
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Messagepar Stephane » Sam 02 10 10 14:57

On a vu ces derniers jours une grande volatilité intra day et je me suis demandé si elle était si rare que ça. Quelques réponses en regardant les 20 605 séances sur le DJ depuis le 1er Octobre 1928 jusqu’au 24 Septembre 2010 :

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1. Les séances à forte amplitude (2% à 3%) et très forte amplitude (+3% entre le plus haut et le plus bas intra day) sont très courantes, finalement : presque 30% des séances de bourse ! Bien sûr les séances récentes ont vu souvent deux coups d’accordéons dans la même et cela ne peut être quantifié de la même façon.

2. Par contre et c’est intéressant, les séances qui clôturent avec un décalage (hausse ou baisse) de plus de 2% ne sont qu’environ 6% du total ! A peine 1316 séances sur les 20 605 séances. La bourse est un phénomène oscillatoire autour du trend, ce qui n’est pas nouveau. L’astrologie boursière s’intéresse beaucoup à l’étude des krachs, et on aime bien s’essayer à les anticiper, c’est assez excitant, mais aléatoire, on l’a vu cet été. L’étude des 1316 journées à +2% de variation pourrait bien être plus fructueuse, bien que certainement plus variée… et réclamant plus de temps.

Il y a des périodes riches en grosses séances : 1932 avec 127 dates, et d’autres moins riches, une SEULE séance à + de 2% de décalage en 3 ans entre 2004 et 2006. Curieux, non ?

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Si on regarde toutes les années sur le DJ depuis 1900, on constate que pendant des décennies entières la bourse affiche un électroencéphalogramme plat : les 34 années entre 1940 et 1973 ne sont pas très excitantes de ce point de vue. Il faut dire qu'elle venaient après 10 années incroyables de volatilité, les terribles années 30, quasiment toutes en super volatilité.

D'ailleurs, dès qu’on voit des années à forte volatilité, ça tombe très souvent sur des années baissières (sauf exceptions), les baisses se faisant sur des à coups brutaux, alors que les hausses sont en général plus régulières et finalement sans grande volatilité.

On peut aussi noter que les années très volatiles sont souvent des années à conflits entre lentes, l’opposition Sat/Ur de 1919/20, le carré Ur/Pl des années 30, le carré Sat/Ur de 2000-2002…etc, normale puisqu'elle sont baissières.

La période 2012-2015 va certainement signer une grosse volatilité (liée à de fortes baisses), et ce seront des années fastes pour les traders avertis, enfin surtout les amateurs de BX4
Dernière édition par Stephane le Sam 02 10 10 20:25, édité 3 fois.
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Messagepar Patrice » Sam 02 10 10 16:56

Etude très intéressante Stéphane...
Mais ne faudrait-il pas prendre en compte la position d'Uranus dans les signes pour pondérer cette étude ? Uranus entrant dans le Bélier devrait justement donner un peu plus de volatilité que dans les Poissons, non ?
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Messagepar Stephane » Sam 02 10 10 18:09

Oui Patrice, on peut certainement tenter de corréler Uranus en signes avec la volatilité, tu nous fais une petite étude alors ? :) Pas toujours aux mêmes de travailler... 8)
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Messagepar Patrice » Dim 03 10 10 21:27

Ce serait avec plaisir Stéphane, mais ni les outils ni encore les capacités, ça viendra, j'apprends tout doucement... :?
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Messagepar Stephane » Mar 12 10 10 16:12

Question subsidiaire, est ce que la volatilité intra day augmente les jours d'exactitude des aspects (90/120/180/0° ) que font les rapides aux lentes et les lentes entre elles ?

Pour pouvoir le dire, il faudrait que la volatilité intra day (définie ici comme une amplitude entre le +haut et le + bas de séance de plus de 2% par rapport au plus bas) soit au dessus de la moyenne des journées de bourse. Or on sait qu'on trouve une telle volatilité dans 30% des séances, en moyenne, sur le DJ.

Eh bien la réponse est... les jours d'exactitude + forte amplitude ne sont que 30% des cas ! Les jours d'exactitude sont donc exactement aussi volatils que les autres jours. Je m'attendais pas à ça je dois dire. L'échantillon repose sur 5590 séances ouvrables avec un aspect exact, depuis 1928, date à partir de laquelle on trouve les variations intra day.
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Messagepar Jean-Francois Richard » Mar 12 10 10 16:55

pascal est arrivé aux mêmes conclusions, stephane... C'est en général juste après l'aspect exact ou même parfois un tout petit peu plus tard que la volatilité atteint un pic. Mais pascal peut préciser le phénomène...
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Messagepar Stephane » Mar 12 10 10 17:23

Jean-Francois Richard a écrit:pascal est arrivé aux mêmes conclusions, stephane... C'est en général juste après l'aspect exact ou même parfois un tout petit peu plus tard que la volatilité atteint un pic. Mais pascal peut préciser le phénomène...


Volontiers, s'il lit ces lignes... ça doit dépendre de la définition de la volatilité, parce qu'en regardant J+1 et J+2 après l'exactitude, les résultats sont à peu près les mêmes, ces journées là ont la même volatilité moyenne qu'une journée de bourse standard.
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